米国株をハイテク中心に追いかける投資ブログ
銘柄情報に関する記事の一覧です。米国株投資に役立つ情報を随時更新しています。
25件の記事 ・2 / 2ページ
NVIDIA（NVDA）最大の強みは、約20年かけて築いてきたCUDAソフトウェア基盤にあり、開発者の学習資産やライブラリ、最適化ノウハウが積み重なることで、他社が容易には切り崩せない参入障壁を形成しています。 加えてGPU単体にとどまらず、NVLinkやInfiniBandといったネットワーク技術、年次で刷新される製品ロードマップまでを垂直統合し、AIデータセンターを丸ごと一社で供給できる体制こそが、価格決定力と高収益を支える競争優位の源泉となっています。
続きを読む
Alphabet（GOOG）はGoogle検索・YouTubeの広告収益を基盤に、自社AIモデル「Gemini」とGoogle Cloudの急成長で新たな成長フェーズに入りつつあります。FY2025で売上4,000億ドルを突破し、Cloud事業のバックログは2,400億ドルに到達した一方、2026年のCAPEXは最大1,850億ドルと倍増予定で、巨額投資の回収が焦点です。
続きを読む
Micron（MU）は生成AIインフラ拡大を追い風に、高付加価値メモリ（HBM3E/HBM4）でデータセンター向け収益力の強化が期待されます。 一方で、メモリ市況の変動や競合の増産、中国規制など地政学リスクもあり、成長とリスクを両睨みで見極めたい銘柄です。
続きを読む
Microsoft（MSFT）はMicrosoft 365・Windows・Azureを軸に、GitHub/LinkedIn/Xboxまで展開する“業務インフラ”企業です。 クラウド×生成AI（Copilot）の組み込みでARPU向上と解約率低下を狙う一方、AIインフラ投資でクラウド粗利率が下がりやすく、成長と利益率のバランスが焦点です。
続きを読む